投資信託を20年持ち続けるメリットとリスク

「投資信託は長期保有が基本」とよく言われます。では、具体的に20年間持ち続けるとどうなるのか——メリットだけでなく、見落とされがちなリスクも含めて正直に解説します。

これから積立を始める人も、すでに保有している人も、長期保有の全体像を把握しておきましょう。

20年保有の最大のメリット：複利効果

長期保有の最大の武器は複利効果です。得られた利益が元本に加算され、次の運用期間ではその増えた元本全体で運用されます。

具体的なシミュレーションを見てみましょう（年利5%で計算）：

20年で元本100万円が約265万円に。毎月3万円の積立なら、元本720万円が約1,233万円になります。時間が長いほど、複利の威力は加速します。

投資信託は短期的に上下します。しかし20年という長い時間軸で見ると、一時的な暴落の影響が相対的に小さくなります。

過去のデータでは、世界株式インデックスに20年以上投資し続けた場合、元本割れした期間はほとんどありません（リーマンショックのような大暴落後でも、10〜15年保有すればプラスに転じています）。

長期保有は、時間が「リスクのバッファ」として機能するという考え方です。

一度積立設定をしてしまえば、あとはほぼ何もしなくていいのが長期インデックス投資の魅力です。

毎日相場を確認する必要もなく、銘柄を選び直す必要もありません。仕事や育児で忙しい人にとって、「ほったらかし」で資産形成できる点は大きなメリットです。

20年後にお金が増えていても、物価がそれ以上に上がっていたら実質的な価値は下がります。

例えば年利3%で運用しても、年率4%のインフレが続いていれば実質マイナスです。インデックスファンドへの投資は一定のインフレ対策になりますが、「投資していれば絶対に資産が守られる」わけではない点は理解しておく必要があります。

eMAXIS Slimシリーズなど、外国資産に投資するファンドは為替の影響を受けます。

20年後に円高が進んでいた場合、株価が上昇していても円換算のリターンが目減りする可能性があります。円高・円安どちらに動くかは誰にも予測できないため、「為替リスクがある」という事実だけ把握しておきましょう。

20年という期間には、さまざまなライフイベントが起こります。

「20年間売らない」と決めていても、急に資金が必要になるシナリオは十分あり得ます。そのため、生活防衛資金（生活費6ヶ月分程度）を別途確保したうえで投資することが重要です。

投資に回すお金は「今後10〜20年は使わないお金」に限定するのが鉄則です。

投資信託を20年持ち続けることのメリットとリスクを整理しました。

リスクを正しく理解したうえで、余剰資金で・低コストのファンドを・長期で積み立てるという基本を守れば、20年保有は有力な資産形成手段になります。

積立投資をこれから始めるなら、手数料の低いネット証券口座の開設からスタートしましょう。